En condicions modernes, la gestió financera a causa de recursos financers limitats és extremadament important per a gairebé qualsevol empresa. En última instància, la seva competitivitat i èxit empresarial depenen de l'eficàcia que l'organització controli i dirigeixi els fluxos d'efectiu. L'anàlisi d'aquest indicador té un paper important en la valoració de la situació financera de l'empresa.
El concepte i l’essència del flux de caixa
En general, aquest terme econòmic prové de la frase anglesa “cash flow”, que es pot traduir com a “cash flow”. Els fluxos d’efectiu representen el moviment de les finances de l’empresa durant un període de temps determinat. És a dir, es tracta de les diferències entre els rebuts i els pagaments d’un període determinat. Utilitzant aquest indicador, podeu identificar exactament com es produeix el moviment de diners, cosa que no sempre es té en compte a l’hora de determinar el benefici: pagaments d’impostos, despeses d’inversió, pagaments de préstecs, impostos per benefici, etc. Per a una divulgació més completa de l'essència d'aquest terme, considerem la classificació dels seus components.
Tipus de fluxos de caixa
1. Depenent de l'escala de servei dels processos empresarials:
- A tota l'empresa. Aquesta és la visió més general, que inclou totes les entrades i sortides de finançament d’aquesta organització.
- Per unitats estructurals. Aquests darrers també poden ser centres de responsabilitat.
- Per a operacions comercials específiques. És l'objectiu principal de controlar els recursos en efectiu.
2. Segons el tipus d’activitat econòmica, els fluxos d’efectiu són:
- sobre activitats operatives. S'associa amb pagaments a proveïdors i tercers executants de serveis relacionats amb activitats de producció. Inclou el sou del personal que participa en el procés operatiu, així com els pagaments d’impostos relacionats. Al mateix temps, aquest tipus de fluxos d’efectiu mostren els rebuts de la venda de béns i les autoritats fiscals en el cas de tornar a calcular els pagaments obligatoris excessivament pagats;
- sobre activitats d’inversió. Inclou ingressos i pagaments d’inversions financeres i reals, així com ingressos per la venda d’actius intangibles i eliminació d’immobilitzat, rotació d’instruments de cartera d’inversions i el resultat d’altres operacions similars;
- sobre activitats financeres. Aquest tipus s’associa amb el moviment de diners associat a la captació de préstecs, crèdits, unitat addicional o capital social, pagament de dividends i interessos deguts als dipòsits, etc.
3. Per orientació o resultat final:
- positiu. Aquesta és la totalitat de tots els ingressos de cada tipus d’activitat econòmica. L'expressió "cash flow" també s'utilitza com a analògic;
- negatiu. L'import total de tots els pagaments en el procés de l'empresa. Dit d'una altra manera, es tracta d'una "sortida de diners".
4. El mètode de càlcul del volum de flux de caixa és:
- neta És la diferència entre tots els rebuts i les despeses de fons;
- brut. Caracteritza tots els fluxos positius i negatius d’un període determinat en consideració.
5. En termes de suficiència:
- excés. Els ingressos superen les necessitats de l'empresa;
- escàs. L'entrada de diners se situa per sota de les necessitats reals de l'empresa.
6. Segons el mètode de valoració del temps, els fluxos de caixa són:
- Actual, reduïda de magnitud fins al moment actual;
- Futurs reduïts en valor a un període específic pròxim.
7. Per la continuïtat de la formació:
- regular (per regla general, s’associa a activitats operatives);
- discrets (el resultat d’operacions empresarials d’un sol ús, com ara la compra d’una llicència, assistència gratuïta, l’adquisició d’un complex immobiliari, etc.).
8. Per l'estabilitat dels intervals de temps durant els quals es formen, els fluxos de caixa regulars són:
- Regular a intervals regulars dins del període considerat. Un exemple és la renda.
- Regular amb intervals de temps irregulars dins del mateix període (per exemple, pagaments d'arrendament amb un calendari especial de pagaments).
La classificació anterior permet fer una planificació, comptabilitat i anàlisi de fluxos d'efectiu de l'empresa de manera més completa i intencionada, independentment del seu camp d'activitat.
