El capital de treball es refereix a una part important de la propietat de qualsevol empresa. Durant un cicle de producció, aquests recursos canvien completament la seva expressió material en una forma monetària. Per tant, s’anomenen la part mòbil de la propietat.
El servei analític controla la participació dels actius corrents en actius. La manca i la sobreoferta d’aquests recursos afecten de manera negativa els resultats de l’empresa. Si s’acumula la quantitat de capital de treball, la velocitat de la seva facturació disminuirà. Per això, es redueix el benefici.
La manca de mitjans mòbils acompanya els temps d’inactivitat, els desperfectes durant el cicle de producció. També afecta negativament els resultats financers. Per tant, les normes i els enfocaments per a l’anàlisi dels actius en circulació mereixen una consideració acurada.
Mobilitat de capital de treball
El capital de treball de la companyia està format per accions, materials, inversions a curt termini i per cobrar. En el procés de producció es converteixen en productes acabats i es venen en el període operatiu. El cicle s’acaba quan els ingressos de la seva venda es retornen als comptes de l’organització.
La part dels actius corrents en actius està sota el control incansable del servei financer. A més de que l’import del benefici de l’empresa depèn de la velocitat de facturació, aquests recursos formen la qualificació d’inversió de l’empresa.
El fet és que aquesta propietat es pot convertir ràpidament en efectiu. Per tant, com més recursos mòbils tingui a l’abast de l’empresa, més ràpid serà capaç de resoldre comptes amb creditors si cal. Per tant, aquests fons s’anomenen líquids.
Concepte de liquiditat
La disponibilitat de capital de treball en un import proporcional o superior a les obligacions a curt termini de l’empresa garanteix l’amortització de fons de crèdit a temps (per al període de funcionament).
El concepte de liquiditat ha incorporat diverses definicions. En primer lloc, ofereix una oportunitat per respondre ràpidament a les dificultats financeres. En segon lloc, la liquiditat permet augmentar la moneda del balanç segons el creixement de vendes. En tercer lloc, garanteix la devolució puntual d’obligacions a curt termini.
Una liquiditat adequada de la propietat obre noves oportunitats i avantatges per a l'empresa. Significa un control complet de la gestió sobre els seus actius, així com una estabilitat financera.
Si aquest indicador és normal, la direcció de l'empresa disposarà competencialment de la propietat que li ha estat confiada.
Falta de liquiditat
La proporció insuficient de capital de treball en actius comporta diversos problemes. En primer lloc, la producció pateix. La manca de matèries primeres afecta la velocitat de producció dels productes acabats. Quan el cicle tecnològic s’alenteix, la quantitat de beneficis disminueix.
A més, la manca de liquiditat en l’estructura de la moneda del balanç comporta una pèrdua parcial o total de la independència financera. De vegades l’empresa pot fins i tot fer front a la fallida.
Els prestadors no poden rebre els seus fons i els seus interessos puntuals. Això redueix la qualificació d’atractiu per a inversions de l’empresa. Ha de treballar en les condicions més adverses. Per tant, la part del capital de treball i la liquiditat no s'ha de perdre des del punt de vista del servei financer de l'empresa.
Fórmula
Per entendre correctament què és la liquiditat, la fórmula de la qual es presentarà a continuació, cal tenir en compte la lògica dels càlculs. Es tracta de considerar tota la quantitat d’actius corrents, així com la seva estructura. La liquiditat total (o corrent) es calcula de la manera següent:
Ktl = OA / KO, on OA - l'import mitjà anual de la part actual dels actius, KO - passius a curt termini.
Les dades per a l'avaluació es prenen del formulari núm. 1 dels estats financers. En aquest cas, la liquiditat, la fórmula de la qual es va presentar anteriorment, tindrà un aspecte següent:
Ctl = (pàg. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Tot i això, aquest és l’indicador més comú. El fet és que la propietat de l’empresa es caracteritza per una velocitat de facturació diferent. Per tant, l'estructura s'ha de considerar per separat.
Altres indicadors
A més de la liquiditat actual, cal avaluar-ne el valor intermedi i absolut. També s’examina la participació del patrimoni net en actius corrents. La liquiditat intermèdia no té en compte les existències que es venen més lentament com a part dels actius corrents. La fórmula seria:
Kpl = (OA - Z) / KO, on Z - reserva.
Els actius més líquids són efectiu. Per tant, aquest element del balanç també es presta atenció. La liquiditat absoluta es calcula de la manera següent:
Kal = DS / KO, on DS és efectiu.
A l’estimació de la quota d’actius corrents en la propietat total, no es pot ignorar la seguretat de l’empresa amb els seus propis actius corrents. El coeficient serà així:
Ksos = (KO - ON) / OA, on HA - actius no corrents.
Valors normatius
La part del capital de treball en actius hauria de tenir un valor determinat. La norma s'estableix segons el tipus d'indústria en què opera l'empresa. Per a cada tipus d’indicadors de liquiditat, també es defineixen els seus propis límits.
Així, la majoria de les empreses nacionals i estrangeres mantenen una proporció de liquiditat actual d'almenys 2. És a dir, els actius corrents haurien de superar el deute corrent dues vegades. Però aquest no és l’únic criteri.
La liquiditat provisional hauria de complir 0, 7-1. No és recomanable baixar l’indicador per sota d’1, però tot depèn de la indústria. La liquiditat absoluta sol ser de 0, 2-0, 5. El valor mínim permès és 0, 1.
L’indicador de seguretat de facturació amb fonts de finançament pròpies no hauria de caure per sota del 0, 1. El compliment de totes aquestes condicions indica l’estructura de balanç correcta, així com l’estabilitat financera i l’atractiu per a la inversió de l’empresa.
