Per avaluar l’efectivitat de les polítiques de gestió implementades per la direcció de l’empresa, s’utilitzen moltes tècniques. Un d’ells és la determinació dels índexs d’estabilitat financera. Aquesta informació és d’interès tant pels fundadors com pels prestadors de l’empresa. Per tant, és tan important per als analistes financers. Un dels elements clau de la metodologia presentada és la fórmula. La ràtio de dependència financera us permetrà avaluar l'estructura del balanç i millorar-la en el futur període. Es tracta d’un tipus d’anàlisi molt útil. Els analistes occidentals solen utilitzar la fórmula del coeficient de dependència financera. Aquest és un dels indicadors importants per avaluar les activitats operatives d’una empresa.
Informació general
Els economistes occidentals anomenen el Ràtio de deute, que revela la fórmula següent. La relació de dependència financera s'utilitza per avaluar l'estructura del balanç de l'empresa en termes de distribució dels seus fons prestats.
Al nostre país, en lloc de determinar el coeficient de dependència financera del balanç, s’utilitza més sovint la fórmula d’autonomia de l’empresa. És a dir, es fa una avaluació de l'estructura de les fonts de capital en termes de disponibilitat de capital.
Tanmateix, utilitzant la fórmula per calcular el coeficient de dependència financera, podem avaluar els passius des d’un altre costat. Aquest indicador és important per als inversors i indica la solvència de l’empresa. A partir d’aquestes dades, els prestadors conclouen que convé concedir un préstec. Per tant, a l'hora de realitzar investigacions sobre l'estructura de capital d'una empresa, s'hauria de valorar la dinàmica i la quantitat de fons prestats.
Capital creditors
El capital prestat de l’empresa és el nombre dels seus passius a llarg termini i a curt termini davant dels creditors.
Aquests dos articles de fonts de passiu es sumen per calcular el coeficient de dependència financera. La fórmula del balanç exclou dels càlculs partits com “ingressos diferits” i “Reserves per a despeses futures”. El càlcul de la fórmula de la relació de dependència financera es realitza per al període d'informe sense tenir en compte els rebuts futurs ni disminucions de la moneda del balanç.
Prestar capital mentre redueix el seu import en l’estructura del balanç augmenta l’estabilitat de l’empresa. Però, com demostra l’experiència dels fabricants occidentals, l’empresa l’hauria d’utilitzar per augmentar la rendibilitat.
Fórmula de càlcul
La relació de dependència financera, la fórmula del balanç calculada per al període de funcionament, en termes generals, és la següent.
KZav = Capital prestat / Actius
Per trobar les fonts de finançament majúscules que participen en la fórmula del coeficient de dependència de l'empresa, feu els següents càlculs:
ЗК = Passius a llarg termini + Passius a curt termini - ingressos diferits - Reserves de despeses futures.
Això ens permet determinar a llarg termini la dependència de les activitats de l’empresa de les fonts de capital pagades.
Fórmula de càlcul del saldo
La relació de dependència financera de les fonts capitalitzades, la fórmula de càlcul de la qual s'ha presentat anteriorment, es determina mitjançant el formulari 1 de l'informe comptable.
Per fer els càlculs, s’han d’utilitzar les línies següents del nou balanç:
KZav = (pàg. 1400 + pàg. 1500 - pàg. 1530 - pàg. 1540) / s. 1700.
Aquesta fórmula del coeficient de dependència financera dels balanços és rellevant des del 2011. Per als períodes que es mostraven abans d’aquest termini, serà rellevant una altra transcripció dels articles de la relació de dependència financera.
Valor normatiu
S’ha de comparar la relació de dependència financera, la fórmula de càlcul anteriorment estimada anteriorment, amb el valor normatiu.
En la literatura econòmica, molts autors indiquen que el seu valor és inferior a 0, 7. Tanmateix, l’Ordre del Ministeri de Desenvolupament Regional de la Federació Russa 173 de 17 d’abril de 2010 regula l’estàndard inferior a 0, 8. En cas contrari, es considera que l'empresa depèn del capital prestat.
També cal destacar que un valor massa baix de l’indicador indica que la companyia no té la possibilitat d’expandir el seu negoci. Al cap i a la fi, el capital prestat et permet obtenir grans beneficis. Cal assenyalar que la relació de dependència financera, la fórmula de les línies del balanç de la qual es va detallar més amunt, hauria de tenir en compte les característiques del sector industrial de l’organització.
Anàlisi exhaustiva
Per avaluar correctament l'estabilitat financera de l'empresa, cal considerar el coeficient de dependència del capital atret en conjunt. Per a això, es calculen indicadors d’autonomia i palanquejament. Són similars al camp de la investigació, però cada fórmula els permet mirar els indicadors des d’un angle diferent. La relació de dependència financera és la inversa a la definició d'autonomia. Per a aquest indicador s’utilitza la relació de les fonts pròpies amb la moneda del balanç. La ràtio de palanquejament financer permet calcular la relació òptima de fonts de passiu.
