En l’àmbit econòmic, l’indicador que caracteritza la mida dels fons que no depenen del passiu corrent és el capital de treball. És a dir, constitueix una part de les finances d’una empresa que no s’utilitza per pagar deutes externs o interns durant un període de temps determinat.
Concepte general
El capital de treball provenia del terme anglès Net Working Capital (NWC). Però a Rússia, el seu altre nom és més popular: el seu propi capital de treball. Mostren quant de capital una organització o empresa té per finançar les seves activitats econòmicament.
Si analitzem breument el concepte de “capital de treball”, aquest indicador representa la diferència entre el nombre d’actius corrents i el passiu corrent. Les seves dimensions determinen la liquiditat de l’empresa. Si el capital de treball augmenta, això indica un augment de la liquiditat de l’empresa, fet que comporta un augment de la solvència de la seva solvència. Però hi ha una cara inclinada a la moneda. En el cas de capital de treball massa elevat, es plantegen dubtes sobre la correcció de la política econòmica perseguida per la direcció de l’empresa.
Fórmula de càlcul
El cost òptim del capital de treball (o la quantitat de capital de treball) es calcula en funció de les necessitats individuals d’una determinada organització i de l’escala de les seves activitats. També són importants les característiques de treball, els termes de la facturació d’inventaris, la quantitat de deute a curt termini, les condicions per atraure préstecs, préstecs, etc. La pràctica demostra que tant l’excés de capital de treball com una escassetat de capital de treball poden afectar negativament.
Per calcular quant de capital laboral hauria de tenir, hi ha una fórmula senzilla. Els passius a curt termini s’han d’eliminar dels actius corrents i, per tant, obtindrem el valor desitjat. Podeu utilitzar una altra manera, no menys veritable. Afegim passius a llarg termini als nostres actius corrents i restem actius no corrents a la quantitat rebuda.
Com gestionar el capital de treball
La complexitat de gestionar un NWC és mantenir el capital de treball en un valor òptim. Què significa òptim? Es refereix a un valor que permetria a la companyia realitzar totes les funcions i sense parar d’exercir en un core business.
Al mateix temps, no heu de sobreestimar l’indicador, ja que això pot provocar la retirada d’una part significativa dels fons de la facturació. La gestió del capital de treball va en paral·lel a la correcta gestió financera, que inclou diversos punts:
- Determinació de la necessitat total de capital de treball.
- Indica el nivell d’inversió d’aquest indicador.
- Identificació de fonts de finançament.
- Anàlisi de l'impacte del capital de treball sobre els ingressos i l'augment del valor de l'empresa.
Segons els anteriors, els directius que participen en la gestió del capital de treball, en principi, treballen per mantenir la liquiditat de l’empresa.
Raons per reduir el capital de treball
Sovint hi ha moments en què l’actiu corrent de l’organització és gairebé igual a la quantitat de deute a curt termini. Això pot provocar que l'empresa declari fallida. Això requereix un treball clar per part dels principals gestors que tenen com a tasca supervisar l'indicador. Si hi ha una tendència que el capital de treball es redueixi gradualment, això indica que l’ús irracional dels fons.
Els motius de la disminució poden ser molt diferents, entre els quals hi ha una caiguda del volum de vendes, que al seu torn provoca una disminució dels comptes a cobrar. En aquest cas, el saldo d’actius corrents disminuirà, i darrere d’ells el valor del capital de treball.
Què significa capital de treball?
Sovint una gran empresa o corporació té molts inversors interessats en la seva fructífera tasca. Gràcies als indicadors de capital de treball, poden veure la imatge real de l'eficàcia o la ineficiència de les operacions de la companyia.
Per exemple, si els comptes a cobrar es cobren a un ritme lent, això comporta un augment del capital de treball i d’operacions ineficients. La inversió irracional de fons també pot afectar negativament, a causa del qual augmentarà l'indicador de capital de treball. L'indicador descrit s'ha de considerar durant diversos períodes de temps per poder comparar i fer l'anàlisi.
