Convertir-se en un comerciant amb èxit és molt difícil i, per tant, obtenir un ingrés estable amb l’especulació de divises requereix més d’un any d’experiència. El desenvolupament dels mercats financers és una introducció a la macroeconomia, l’estudi de l’anàlisi tècnica i el treball sobre un mateix. Tot i això, el més important és crear una estratègia comercial que no funcioni al 100% si el comerciant no és capaç d’analitzar i utilitzar la volatilitat.
Què és la volatilitat?
A l’hora de dominar el comerç, busqueu respostes a moltes preguntes, entre les quals sempre n’hi ha una de bàsica: "Què és la volatilitat?" Determina el nombre de punts que ha superat el preu en un temps determinat. Per exemple, una cotització en EUR / USD pot augmentar o disminuir en 80-100 punts al dia, aquesta és la mida de la volatilitat. Quan esteu al mercat, no us hauria de sorprendre aquest tipus de moviments: un canvi d'aquesta parella de divises en 140 punts és un canvi del preu de l'euro enfront del dòlar amb només un 1%.
El rang de fluctuacions de l'instrument financer analitzat és la volatilitat, la determinació de la qual és important per a la negociació amb èxit. Si aquest indicador és alt, el comerciant hauria d’entendre que la probabilitat d’obtenir un benefici augmenta d’acord amb el risc. La situació inversa és quan s’observa un pla al gràfic i la volatilitat és de només 5-15 punts. En aquestes condicions, els scalpers són còmodes per treballar. Amb una volatilitat mitjana i alta, és convenient dibuixar línies de tendència i fer previsions dels moviments de preus dels instruments financers.
Què afecta la volatilitat
La volatilitat del preu varia per diverses raons:
- L’activitat dels participants al mercat. Fortes fluctuacions de preus es produeixen quan compradors i venedors lluiten per un acord. Així, es forma una pujada o una baixada en funció de qui guanyi aquesta baralla.
- La sortida de les estadístiques macroeconòmiques. El calendari econòmic conté els esdeveniments econòmics més importants de tots els països desenvolupats: producció de dades sobre producció, mercat de treball, canvis de tipus d’interès. La diferència entre els indicadors reals i els previstos provoca una reacció tempestuosa dels comerciants, que justifica la volatilitat creixent.
- Sessió de negociació. La majoria de les transaccions es conclouen a la primera meitat del dia, quan està oberta la Borsa de Londres: durant aquest període s’observa la màxima volatilitat de la majoria d’instruments financers. A la sessió comercial nord-americana, els operadors són menys actius si no hi ha novetats macroeconòmiques. Durant les sessions asiàtiques i del Pacífic, la volatilitat augmenta en les parelles de divises en què hi ha el ien japonès, el dòlar australià i el de Nova Zelanda.
- Estat general de l’economia. Tots els països cooperen entre ells, la qual cosa condueix a la seva influència mútuament. Per exemple, quan invertiu en el dòlar australià, heu de considerar que és molt susceptible a canvis negatius en l’economia xinesa, ja que aquests dos països són socis estrets. Una sequera pot provocar una caiguda del dòlar de Nova Zelanda, ja que l’economia d’aquest estat es basa en la venda de productes agrícoles. Així, la volatilitat de la moneda està determinada per mètodes fonamentals que ho abasten tot: els resultats de les negociacions entre caps de països, minuts de reunions dels bancs centrals, crisi en una indústria, desastres naturals, etc.
Característiques de volatilitat
Per construir una estratègia comercial amb èxit, convé comprendre a fons el concepte de "volatilitat". Això és el que és, quines característiques té. Primer, la constància n’és inherent: la majoria de vegades, la volatilitat no canvia durant un llarg període fins que es produeix un esdeveniment econòmic realment significatiu. Així doncs, analitzant el calendari d’estadístiques de sortida, podem suposar que les fluctuacions de preus de la parella EUR / USD no canviaran el seu rang fins a l’alliberament de les nòmines no armades.
En segon lloc, la volatilitat és cíclica: les fluctuacions brusques se substitueixen per canvis poc importants en els preus, després dels quals es produeixen salts forts a causa de certs factors fonamentals. En tercer lloc, sovint la volatilitat d’una opció o parella de monedes té tendència a la mitjana. Per exemple, si és típic que la parella USD / JPY passi 80 punts per dia, aquest retorn tornarà a aquest valor cada cop després d'arribar a nous extrems.
Valor de la volatilitat
Entenent que la volatilitat és què i com utilitzar-la en la vostra negociació, un comerciant pot augmentar les seves possibilitats d’obtenir beneficis, ja que tindrà més cura en triar un punt d’entrada al mercat. La volatilitat ajuda a calcular el nivell de risc d'una transacció planificada, ja que és necessari veure límits aproximats per al moviment actual de preus. D’aquesta manera, s’entén clarament sobre on hauria de ser l’ordre de protecció i on es tancarà la posició amb un benefici.
Un comerciant ha de ser conscient que els instruments financers més volàtils ofereixen més oportunitats de guanyar diners, però els riscos en aquestes transaccions també augmenten significativament. És millor que els principiants triïn parells de moneda “tranquils” per aprendre a analitzar els canvis de volatilitat, filtrar el soroll del mercat i els falsos senyals, després d’això ja és possible que les tàctiques de negociació siguin més agressives.
Com calcular la volatilitat pel vostre compte
El càlcul de la volatilitat és molt senzill, considereu-ne un exemple. Un comerciant intra-dia hauria de saber quants punts pot pujar el preu en una hora i dia. Per fer-ho, ha d’analitzar l’historial de comportaments de l’instrument financer en qüestió. Per simplificar el procediment, obre un gràfic setmanal i considera la diferència entre els valors alts i baixos de l’última espelma tancada. Ha de dividir aquest valor per cinc per determinar el nombre de punts que el preu va superar en un dia. Per conèixer la volatilitat horària, el valor es divideix en 120 (5 * 24).
Si un comerciant nota aquestes estadístiques, aviat serà capaç de veure algun patró de canvis de volatilitat, determinarà el rang mitjà estàndard de moviments de preus de l’instrument financer utilitzat, cosa que facilitarà molt la seva tasca i ajudarà a millorar l’estratègia de negociació.
Indicadors de volatilitat
Els indicadors per determinar la força de volatilitat són estàndard i es troben al terminal de negociació. L’opció més senzilla són les mitjanes mòbils exponencials. Com més lluny és la línia de les espelmes, més forta és la volatilitat d’un parell de monedes determinat. La competència mitjana mòbil és Bollinger Bands. Aquest indicador de volatilitat és una sèrie de línies que convergeixen, si l'indicador és baix i divergent amb un rang creixent de fluctuacions de preus.
La tercera opció per calcular la volatilitat és ATR, que utilitza la diferència de preu (màxim i mínim actuals) per construir la seva imatge. Com més gran sigui aquest nombre, més gran és la volatilitat. El gràfic ATR no il·lustra una tendència, sinó un augment o disminució de la taxa de variació de preus. Cadascun d’aquests indicadors es pot personalitzar en funció de les seves pròpies consideracions perquè les dades analitzades siguin les més precises.
