L’arrendament de devolució, a diferència d’un arrendament financer clàssic, implica dues parts (un venedor, un arrendatari i un arrendatari) i dues, en la transacció. Es tracta d’un tipus d’arrendament en què el venedor del seu subjecte i l’arrendatari són una persona. Es tracta d’una eina eficaç per reomplir el capital de treball o refinançar les inversions de capital.
És més rendible que sol·licitar un préstec bancari o adquirir nous actius a càrrec vostre.
Quin és el mecanisme d’aquestes operacions? Com funciona el leasingback? L’empresa ven la seva propietat a una empresa de leasing i es converteix immediatament en arrendatari (l’arrenda). És a dir, el client rep el 100% del valor de la propietat i, al mateix temps, roman en el seu ús ("retornat"). D’aquesta manera, podeu obtenir capital de treball sense atreure fonts de finançament addicionals.
Al mateix temps es conclouen dos contractes (venda i arrendament). Aquesta operació s’assembla a l’emissió d’un préstec garantit, només els costos d’aquests seran inferiors als interessos pagats al banc. A més, el leaseback permet a l’empresa minimitzar el cost del pagament d’impostos, ja que els pagaments d’arrendament s’atribueixen totalment al cost de producció.
Es pot fer un estalvi d’impostos mitjançant l’ús d’una depreciació accelerada, que es permet en aquest cas. Al final del contracte, la propietat amb el valor residual (igual a gairebé zero) passa al saldo de l'empresa. Per tant, utilitzant arrendament invers, podeu reduir l’impost sobre aquests béns a un import simbòlic.
En aquest cas, la propietat de l'organització (empresa) no canvia la ubicació i es pot utilitzar en el procés de producció.
Tot i això, hi ha certs matisos de la conclusió d’aquestes transaccions. Per tant, per avaluar els riscos, l’arrendatari potencial abans de concloure el contracte ha de calcular les conseqüències fiscals perquè la transacció no resulti poc rendible. Això és especialment cert si cal arrendar equips, maquinària o cotxes, que es reflecteixen al balanç del destinatari a un preu inferior, ja que els impostos es calcularan a preus reals.
Les autoritats fiscals fan un seguiment estricte de les transaccions d’arrendament (sospiten la possibilitat de frau amb els pagaments), prestant molta atenció a aquelles empreses que tenen problemes de documentació i comptabilitat fiscal. L’arrendament retornable s’utilitza per millorar el rendiment del balanç venent propietats no a valor residual, sinó a valor de mercat, que normalment la supera substancialment. Però la llei del lloguer no prohibeix que l’arrendador compri propietat al seu propietari. Per tant, l’acord d’arrendament és totalment coherent amb els requisits de la llei.
Tot i això, no es recomana concloure aquestes transaccions per a empreses massa joves que encara no s'han convertit en sòlides econòmicament. L’arrendament es justifica en períodes de seriosa modernització d’empreses estables, que actualment no tenen fons propis o manquen d’oportunitats (temps) per buscar opcions de finançament més adequades.
