La solvència es considera un dels indicadors clau de l'eficàcia de l'empresa. Reflecteix la capacitat de l'empresa per cobrir totes les seves obligacions.
Valoració
La font d'informació per a l'anàlisi de la solvència és el balanç. Un dels seus objectius principals és avaluar l’actiu de l’empresa, les seves obligacions i la quantitat de patrimoni. Per determinar aquests indicadors, cal analitzar l'estructura de la propietat i els deutes de l'empresa, per establir el nivell de saldo de liquiditat. A més, cal fer el càlcul i l’avaluació de les relacions de solvència i estabilitat econòmica. La condició financera normal de l’empresa es caracteritza per tenir un bon nivell de capacitat per pagar les obligacions. Una situació insatisfactòria està indicada per un baix índex de recuperació de solvència. La millor opció és quan l’empresa disposa de fons gratuïts per a la circulació per pagar deutes. Però l’empresa pot romandre solvent encara que sigui possible vendre actius per pagar obligacions. Al mateix temps, és possible que l'empresa no tingui efectiu.
El valor de la ràtio de recuperació de solvència
D’acord amb la Llei Federal "sobre la bancarrota", la insolvència d’una empresa s’ha d’entendre com a deutor declarat pel deutor o una incapacitat reconeguda pel tribunal per satisfer íntegrament les reclamacions formulades pels creditors o pagar pagaments obligatoris. Abans de la data d'adopció de l'esmentada llei, hi havia un altre procediment per declarar en fallida una empresa. Perquè l'empresa es convertís en insolvent, calia fer el càlcul:
- La ràtio de recuperació de solvència.
- Relació de liquiditat total.
- El coeficient de disponibilitat del seu capital de treball.
La liquiditat és una característica dels actius de l’empresa, que determina la possibilitat de la seva venda a curt termini a un preu de mercat. El percentatge de recuperació de solvència d'una empresa actua com a indicador econòmic i financer que reflecteix la capacitat de la companyia per assolir el nivell de liquiditat òptima durant sis mesos en el moment de la data de la presentació.
Classificació d’actius
La separació es basa en la relació de liquiditat. Els actius poden ser alts, baixos i líquids. Distinció ascendent:
- Projectes de construcció inacabats, edificis, estructures, equipaments, maquinària.
- El volum de matèries primeres i productes als magatzems.
- Accions o títols propis de l’estat.
- Fons en comptes bancaris.
Ràtio de recuperació de la solvència: fórmula
Una descripció d’aquest indicador està present a la disposició metodològica, que determina l’avaluació de la posició financera de l’empresa i l’estat insatisfactor del seu saldo. El document també conté una equació mitjançant la qual podeu trobar la ràtio de recuperació de solvència. La fórmula és la següent: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
L'equació utilitza l'indicador de liquiditat de l'empresa i la seva norma:
- la xifra real del grau de liquiditat (al final) és K1F;
- coeficient inicial - K1N;
- indicador segons l'estàndard - K1norm = 2;
- temps per restablir la solvència (en mesos) - 6;
- període de presentació (calculat en mesos) - T.
Es pot obtenir un resultat més precís durant quatre o més períodes. Segons els economistes, la ràtio de recuperació de la solvència no és un indicador excepcional al qual cal complir.
El reconeixement de l'estructura del balanç no resulta satisfactori
En el procés d'anàlisi, perquè una empresa es consideri insolvent, cal complir alguna de les condicions següents:
- El percentatge de liquiditat al final del període de referència és inferior a 2.
- El grau de subministrament amb fons propis a la data de presentació és inferior a 0, 1.
Analitzem quina pot ser la relació de recuperació de solvència.
Exemple
Durant el passat exercici, la ràtio de liquiditat de la companyia al principi del període era de 0, 97, i a la fi de 1, 18. Utilitzant la fórmula anterior, podeu obtenir: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Si el càlcul té com a resultat un indicador superior a 1, podem dir que l’empresa té l’oportunitat d’obtenir una condició financera òptima durant els propers sis mesos. Si la ràtio de recuperació de solvència és inferior a un, en conseqüència, en els propers sis mesos, l'empresa no podrà assolir l'estabilitat econòmica necessària.
Predicció
La ràtio de recuperació / pèrdua es considera una de les claus de l’anàlisi de gestió de l’empresa. Aquests indicadors permeten planificar activitats econòmiques i financeres durant un període determinat. La ràtio de recuperació de solvència permet distribuir operacions i fons durant els propers sis mesos per superar la crisi. Tot i això, es pot evitar aquesta situació. Per fer-ho, calculeu la probabilitat de deteriorament de la liquiditat actual de l’empresa durant tres mesos després de la data d’informe: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Es pren una unitat per obtenir un punt de referència amb el qual es compara la relació de recuperació / pèrdua. Si, quan es calcula la probabilitat d’una deterioració de la situació financera, l’indicador és superior a 1, això indica que l’empresa té totes les possibilitats de no perdre la seva liquiditat. Per tant, amb un valor inferior a 1, l'empresa es podrà insolvent en els propers tres mesos.
Identificació de falsa fallida
Avui funciona un sistema d’avaluació lleugerament diferent. L'anàlisi no estableix la insolvència en si mateixa, sinó que revela signes de fallida fictícia. Representen el fet que l’empresa té una oportunitat real de pagar obligacions als creditors íntegrament a la data de la presentació d’una sol·licitud de declaració d’insolvència. La identificació d’aquests signes es realitza quan s’estableix la capacitat de pagar deutes per actius mitjançant la relació de la seva mida amb la mida del passiu a curt termini. Els càlculs exclouen fons de consum, ingressos propers i reserves de pagaments i despeses. Després de fer els càlculs necessaris, podem treure les conclusions oportunes:
- Si el grau de seguretat és igual o superior a 1, hi ha signes de fallida fictícia.
- Si el valor és inferior a la unitat, doncs, la insolvència és real.
