Molt sovint es poden veure, a primera vista, ofertes avantatjoses que prometen assegurar la independència financera. Es poden tractar tant de dipòsits bancaris com d’oportunitats per a carteres d’inversió. Però, tot és tan rendible, com diu la publicitat? En parlarem en el marc de l’article, esbrinant quina és la taxa nominal i la taxa real.
Tipus d’interès
Però primer, parlem de la base dels fonaments bàsics en aquesta matèria: el tipus d’interès. Reflecteix nominalment els beneficis que pot obtenir una determinada persona quan inverteix en alguna cosa. Cal destacar que hi ha moltes oportunitats de perdre els vostres estalvis o el tipus d’interès que hauria d’obtenir una persona:
- Nebulosa del contracte elaborat;
- Situacions imprevistes (crisi d’una empresa o institució bancària, a causa de la qual deixa d’existir).
Per tant, cal estudiar en detall en què invertireu. Cal recordar que el tipus d’interès és sovint un reflex de la risc del projecte objecte d’estudi. Així doncs, els més segurs són els que ofereixen un nivell de rendibilitat de fins a un 20%. El grup d’alt risc inclou actius que prometen fins a un 70% anual. I tot el que és més gran que aquests indicadors és una zona de perill en què no us heu d’entrar sense experiència. Ara que hi ha una base teòrica, podem parlar de quina és la taxa nominal i la taxa real.
Concepte de tarifa nominal
Determinar el tipus d’interès nominal és molt senzill: significa el valor que es dóna als actius del mercat i els avalua sense inflació. Un exemple és vostè, el lector i un banc que ofereix un dipòsit al 20% anual. Per exemple, teniu 100 mil rubles i voleu augmentar-los. Per tant, el van posar al banc durant un any. I al venciment del termini van agafar 120 mil rubles. El seu benefici net és de fins a 20.000.
Però realment és així? De fet, durant aquest temps, els aliments, la roba, els viatges podrien haver augmentat significativament el preu - i, per exemple, no un 20, sinó un 30 o un 50 per cent. Què cal fer en aquest cas per obtenir una imatge real de les coses? A què encara us cal donar preferència a l’hora de triar? Quina ha de triar com a directriu: la taxa nominal i la taxa real, o una d’elles?
Taxa real
En aquests casos, hi ha un indicador com la taxa de rendiment real. Cal destacar que es pot calcular fàcilment. Per fer-ho, s’hauria de treure del tipus nominal la taxa d’inflació prevista. Continuant amb l’exemple que s’ha donat anteriorment, podem dir això: poses 100 mil rubles al banc al 20% anual. La inflació era només del 10%. Com a resultat, el benefici nominal net serà de 10 mil rubles. I si ajusteu el seu valor, aleshores 9.000 segons l’oportunitat de compra de l’any passat.
Aquesta opció us permet obtenir, encara que insignificants, però beneficis. Ara podem considerar una altra situació en què la inflació ja era del 50 per cent. No cal que sigui un geni de les matemàtiques per entendre que l’estat de la qüestió obliga a buscar alguna altra manera d’estalviar i augmentar els seus fons. Però tot això tenia l’estil d’una simple descripció. En economia, l’anomenada equació de Fisher s’utilitza per calcular tot això. Parlem d’ell.
L’equació de Fisher i la seva interpretació
Parlar de la diferència que tenen una taxa nominal i una taxa real només és possible en casos d’inflació o deflació. Mirem per què. Per primera vegada, l'economista Irving Fisher va plantejar la idea de la relació entre les taxes nominals i les taxes reals amb la inflació. En forma de fórmula, tot sembla així:
NS = RS + OTI
NA: aquest és el tipus d’interès nominal de retorn;
OTI: la taxa d’inflació esperada;
RS és l’autèntica aposta.
L’equació s’utilitza per descriure matemàticament l’efecte Fisher. Sona així: el tipus d’interès nominal canvia sempre per l’import al qual la taxa real es manté invariable.
Pot semblar difícil, però ara examinarem amb més detall. El fet és que quan la taxa d’inflació prevista és de l’1%, el valor nominal també creix l’1%. Per tant, és impossible crear un procés d'alta qualitat per prendre decisions d'inversió sense tenir en compte les diferències entre els tipus. Anteriorment, només heu llegit sobre la tesi, però ara teniu la prova matemàtica de que tot el descrit anteriorment no és una simple invenció, sinó que, per descomptat, és una trista realitat.
