L'afirmació que qualsevol activitat econòmica està plena de risc no suposa cap dubte per a cap empresari.
Quan es dediquen a la producció, el comerç o la prestació de serveis, els líders d’empreses i empreses es guien per un sistema de mercat que dicti lleis, regles, el concepte de normes i competència peculiars. Amb total seguretat i confiança, és senzillament impossible calcular el funcionament dels sistemes econòmics.
La importància d’una gestió adequada del risc
Un gran nombre de factors i condicions diferents influeix en el procés de presa de decisions de diferents mides (des de la importància local quotidiana fins a les estratègiques i vitals per a l’organització). La incertesa, que s’expressa en la manca d’informació, de dades, així com en la influència del factor aleatori, pot predir el resultat d’una situació.
Una mena d’incertesa econòmica és el risc. Aquest fenomen és inherent a la majoria d’àmbits de l’activitat humana. Avui dia, els empleats capaços de investigar, predir i analitzar riscos són considerats extremadament importants per a l'èxit del funcionament de l'empresa. El volum de beneficis, la competitivitat i la supervivència mateixa de l’empresa depèn en gran mesura de la capacitat dels seus directius de predir les conseqüències d’una determinada acció.
Els especialistes que tenen prou experiència i qualificacions tenen confiança en els riscos financers del mercat. La tasca d’un gestor és protegir els actius i beneficis de l’empresa de les pèrdues ocasionades com a conseqüència de canvis i fluctuacions dels tipus d’interès, dels tipus de canvi i d’altres fenòmens econòmics i financers.
Què és el risc: concepte, característica
El risc és la situació associada a l’existència d’una certa elecció entre diverses alternatives proposades. L’aparició d’un esdeveniment que conté riscos comporta tant un resultat positiu com un negatiu.
Dit d’una altra manera, el risc és la possibilitat d’èxit o fracàs. Aquest concepte s’ha de distingir de la incertesa, ja que es pot avaluar el risc i es pot mesurar el seu impacte.
Signes d’una situació de risc:
- Hi ha incertesa.
- És possible triar una opció alternativa (una d’elles és la negativa a escollir).
- Podeu valorar les alternatives existents.
La característica de risc més important que permet al gestor prendre accions oportunes per reduir l'impacte negatiu dels factors individuals és la probabilitat. Aquest terme significa una avaluació matemàtica de la situació. La probabilitat reflecteix el càlcul de la freqüència d’ocurrència d’un resultat particular. Aquesta avaluació només es pot realitzar si hi ha informació estadística suficient (dades, indicadors, estimacions d’experts i previsions).
Risc de mercat: característiques, tipus i especificitats
Una situació en què les característiques de la condició econòmica d’un objecte a causa de factors de mercat poden no complir les expectatives dels responsables de decisió és el que constitueix risc de mercat.
Aquestes situacions difereixen d’un altre tipus de risc bancari en la mesura que es veuen afectades directament per les condicions del mercat. Entre els tipus de mercat s’inclouen riscos d’interès, així com accions i divises.
Risc per a diversos tipus d’organitzacions
L’impacte de situacions que contenen riscos en les activitats de qualsevol empresa és enorme, de manera que ignorar-les o no tenir prou investigació pot comportar pèrdues i fins i tot col·lapse de l’empresa. El risc de mercat és una característica dels mercats econòmics més importants, per als quals un canvi de tipus d'interès té una gran importància. Es tracta d’un mercat de títols de deute, accions, divises i béns.
Aquesta categoria de riscos reflecteix la possibilitat de pèrdues (pèrdues de finances) de les organitzacions de crèdit a causa del fet que el preu dels instruments financers al mercat ha canviat o els tipus de canvi oscil·len. Així mateix, aquesta categoria de risc reflecteix la possibilitat de guanys o pèrdues d’una organització comercial en cas de canvis de preu.
Per als bancs, el risc de tipus d’interès esdevé el més significatiu, ja que afecta directament el resultat final de les operacions. S’expressa en la possibilitat d’augmentar o disminuir el valor dels actius d’una organització bancària a causa de les fluctuacions dels tipus d’interès dels dipòsits i préstecs.
El valor del risc per als inversors
A l’hora de valorar l’eficiència econòmica de les futures inversions, cada inversor està interessat en obtenir dades objectives i fiables sobre el grau de risc d’un determinat projecte.
Té un cert rang de rendiments previst de la cartera de valors, i la possibilitat que el benefici real superi els límits d’aquest interval suposa un risc de mercat.
És a dir, és l’existència de la probabilitat de pèrdua o pèrdua de benefici. Les pèrdues associades a la implantació de l’activitat econòmica són materials, laborals i financeres. Els riscos financers del mercat tenen la seva pròpia gradació, segons la qual les opcions d'inversió més rendibles esdevenen, per regla general, extremadament arriscades. De vegades tant és així que els inversors decideixen no fer negoci amb ells, ja que "el joc no val la vela".
Per què sorgeixen situacions de risc?
Sovint, les causes externes i internes intervenen en la formació de situacions de risc.
Les causes internes del risc de mercat són:
- Oposició deliberada. Per exemple, l’adquisició o venda d’una determinada categoria d’instruments financers.
- Accions incorrectes dels directius en la presa de decisions de gestió. Això pot ser l'adquisició o venda d'accions, bons, divises, així com errors en el nombre i durada d'aquestes manipulacions.
Es consideren causes externes que formen situacions de risc:
- Canvi advers del valor dels instruments financers a causa dels esdeveniments ocorreguts amb l'emissor i l'estat general del mercat (afecta el risc d'accions).
- Fluctuacions dels preus dels metalls preciosos.
- L’ús d’un gran nombre d’instruments financers específics (bons, préstecs, hipoteques) que no es podran tornar a temps.
- Canvi dramàtic dels tipus de canvi.
- Casos en què clients i contraparts no compleixin els termes del contracte.
Què significa “avaluació de risc de mercat”?
Per tal de protegir l’empresa de la influència imprevisible de situacions que contenen riscos, es valora i analitza el risc de mercat.
L’objectiu principal d’aquestes accions és mantenir el risc assumit per l’empresa en el marc que es va tenir en compte a l’hora d’establir objectius estratègics. Això és necessari per preservar els actius i el capital, així com per reduir o eliminar les pèrdues.
Analitzeu tot tipus de riscos rellevants per a les activitats de l'empresa (moneda, risc de mercaderies i altres).
