L’anàlisi de les activitats financeres de l’empresa serveix d’eina eficaç per a l’elecció qualificada d’un soci tant del mercat nacional com de l’exterior. La principal font de dades sobre l’estabilitat financera d’una contrapartida potencial són els estats financers.
En una economia de mercat, la comptabilitat de l'empresa es basa en una síntesi de dades de comptabilitat i en l'ús de l'enllaç d'informació que connecta l'empresa amb contrapartides, que són els principals usuaris d'aquestes dades.
Al modern entorn empresarial, qualsevol usuari d’informació comptable es planteja la tasca d’analitzar les activitats financeres de l’empresa, sobre la base de les quals en el futur podrem treure algunes conclusions sobre les àrees d’actuació posteriors. Aquesta anàlisi té fonts, propòsits i mètodes propis.
Com a fonts, s'utilitzen formes d'estats financers juntament amb els seus annexos. L’anàlisi de les activitats financeres de l’empresa s’encarrega d’assolir el seu objectiu: identificar la possibilitat de considerar profundament les relacions externes i internes d’una entitat empresarial amb l’establiment de la seva solvència, posició financera i rendibilitat.
El resultat del treball hauria de ser una imatge clarament formada de les seves activitats, presentada a la direcció o a altres persones interessades en la situació financera d’aquesta empresa.
Durant moltes dècades, els mètodes de valoració empresarial s’han basat en dades proporcionades pel sistema comptable. Entre aquests, és habitual distingir els mètodes següents:
- Comparació dels preus de mercat i de llibres: avaluació de l'eficàcia de l'existència de l'empresa, que consisteix en la relació entre el valor comptable dels recursos disponibles amb el seu valor de mercat. Aquest mètode s’utilitza en la formació de l’anomenada cartera d’inversions per maximitzar la rendibilitat de l’empresa.
- Valor afegit de mercat, que reflecteix el valor de mercat de l’empresa, tenint en compte el capital implicat en un període determinat. Aquest indicador reflecteix l'eficàcia de l'empresa. Es determina dividint el valor de mercat del capital prestat i el patrimoni net pel valor de les inversions. Els economistes han demostrat que aquest indicador ajuda a copsar el valor futur dels ingressos.
- Comparació del valor de mercat i benefici per acció, mostrant el benefici previst d'una entitat empresarial multiplicat pel nombre total de les seves accions. Així, el valor privat obtingut de l'acció està en els seus ingressos potencials.
- Valor afegit econòmic, que és una estimació dels ingressos. Aquest indicador reflecteix el benefici econòmic que ha de tenir una entitat empresarial per a la supervivència del mercat.
L’anàlisi de les activitats financeres de l’empresa serà incompleta sense considerar la rendibilitat de la inversió, amb l’ajut de la qual es valora l’eficàcia de diversos actius utilitzats en la generació d’ingressos. L’ús d’aquest indicador requereix una interpretació clara del concepte “inversió”.
