En el període difícil per a un país, el terme "devaluació" sona més sovint a les pantalles de televisió. Què és la devaluació del ruble en termes senzills? Aquesta pregunta és d’interès per a molts russos, especialment aquells que paguen un préstec o volen mantenir els seus estalvis en cas de fluctuacions dels tipus de canvi. Considerem aquest concepte amb més detall, abordarem la història de la devaluació, els tipus d’aquest procés i com mantenir les nostres acumulacions en condicions econòmiques difícils.
Què significa aquest concepte?
La depreciació és la depreciació de la moneda nacional (és a dir, el ruble rus en aquest cas) en relació amb els diners d'altres països i el valor de l'or. Per a una comparació objectiva, no només es prenen les principals monedes mundials (dòlar i euro), sinó també més de 15 unitats de moneda nacional d'altres països.
El concepte de devaluació es pot explicar d’una altra manera. Com a resultat de determinats processos econòmics i polítics, el tipus de canvi d’altres monedes en relació amb els nacionals augmenta. Per exemple, l’última devaluació del ruble a Rússia es va produir el primer semestre del 2014. El dòlar contra el ruble va caure de 35 rubles a 31 per un dòlar americà. Després de la revaloració (el concepte de devaluació inversa, és a dir, denota l’enfortiment de la moneda nacional), es va iniciar la devaluació. Això va fer que el dòlar ja donava 60 a 65 rubles. El percentatge de devaluació del ruble rus va ascendir a gairebé el 100%.
Però, en general, convé tenir en compte que, en aquest cas, aquest concepte és força extensible, ja que un estat semblant de l’economia a la Federació Russa s’ha endarrerit. La devaluació del ruble a Rússia s'ha observat amb un cert grau de severitat durant el darrer quart de segle. Això indica que alguna cosa va malament a l’economia del país.
La història de la devaluació a Rússia
És interessant rastrejar el destí de la moneda nacional durant el segle passat per comprendre les causes i les conseqüències de la devaluació del ruble. En quin any es va produir això per primera vegada a Rússia? L’economia més forta del món es va esglaonar greument el 1914, és a dir, amb l’esclat de la Primera Guerra Mundial. Abans d'això, la moneda nacional es canviava lliurement per or a 0, 7 grams per ruble. Aquest era l’últim moment de l’economia russa, el mercat de l’Imperi rus el 1913 incloïa 170 milions de persones (mentre que la població de tota Europa no superava els 300 milions aleshores). Aleshores va ser Rússia qui tenia tots els requisits previs per convertir-se en una locomotora del desenvolupament econòmic al segle XX.
Però poc després de l’esclat de la Primera Guerra Mundial, el lliure intercanvi d’or va cessar. L’estat es va veure obligat a emetre diners que no eren assegurats per res. Així, si el 1914 hi havia circulació de 2.400 milions de rubles, el 1916 ja era de 8.000 milions, cosa que provocà una inflació greu. Amb l’arribada dels bolxevics, les coses no van funcionar. L’única actuació del nou govern va ser augmentar l’oferta de diners. La velocitat d’impressió de nous signes de liquidació (ja soviètics) era tal que calia reduir l’oferta de diners en 10 mil vegades el 1922 i 100 vegades el 1923. Cap al 1932, el ruble soviètic va deixar de cotitzar a l'estranger i es va bescanviar per or.
La reforma monetària de 1961 és una combinació de devaluació i denominació. Es va bescanviar diners per una nova proporció de 10 a 1. La propera reforma - Pavlovskaya - va tenir lloc ja el 1991. Això va ajudar a resoldre parcialment el problema de l'escassetat en el mercat de mercaderies. Totes les factures de 50 i 100 rubles van ser objecte de canvi, es van assignar només tres dies, el límit era de 1000 rubles. La resta de bitllets d'aquesta denominació es van "cremar".
Des del principi del nou ruble rus, el negoci tampoc no anava gaire bé. Es va imprimir tants diners a la jove Rússia que va conduir a la hiperinflació. La següent reforma és de 1993. Només el 1997 es va aturar la hiperinflació. Es va celebrar una denominació que va portar el ruble rus al seu estat actual. Així doncs, la denominació al segle XX va ascendir a 500 bilions de vegades. Al segle XXI, el ruble rus viu moments relativament tranquils.
Devaluació = inflació
Es pot pensar que la devaluació és una mica d’inflació. En ambdós casos, la moneda nacional es deprecia. Hi ha un comú entre aquests conceptes, però tanmateix difereixen en essència. Per tant, la inflació s'anomena depreciació dels diners dins de l'estat i la devaluació és una caiguda en relació amb altres monedes mundials. Si un país depèn de les importacions, la devaluació sol comportar inflació. Aquest mecanisme econòmic s’explica amb més detall a continuació. Actualment, a Rússia aquests fenòmens estan tan fortament interrelacionats que una depreciació provoca immediatament un augment dels preus dels productes i serveis per a la població.
De què depèn el tipus de canvi
Les causes de la devaluació del ruble i d’altres unitats monetàries s’han de cercar en les lleis naturals de l’economia. Estats Units, Regne Unit, França, Alemanya tenen economies molt fortes. Aquests països depenen menys (en comparació amb Rússia) de l’exportació de matèries primeres. Però Rússia no és el principal proveïdor de matèries primeres per a Occident. La venda de productes derivats del petroli a l'economia nacional representa menys del 30% de les exportacions. Així, l’exportació de petroli i productes petroliers al PIB de la Federació Russa és inferior al 10%. Però ni tan sols una dependència total de la venda d’or negre afecta molt l’estabilitat del ruble rus.
Altres països desenvolupats no confien en l'exportació de matèries primeres, sinó en el subministrament de serveis i productes d'alta tecnologia a l'estranger. Rússia també es dedica a la venda d’armes (segon lloc al món després dels Estats Units) i de productes i serveis d’alta tecnologia (venda de coets per als Estats Units). Però el Regne Unit, per exemple, ocupa el 10% del mercat d’aquest sector. Això és igual que la Federació Russa en l'exportació de productes derivats del petroli. A Gran Bretanya, aquest enfocament aporta ingressos elevats, ja que es tracta de productes amb un valor afegit elevat.
La situació és similar a altres països. L’estructura d’exportació dels països occidentals consisteix principalment en productes manufacturats. És a dir, en cas de canvi del cost de les matèries primeres, les seves economies patiran menys. Això és especialment cert si tenim en compte la situació en un futur proper. Els països desenvolupats només patiran pèrdues si els preus continuen baixant o mantenint-se baixos durant molt de temps. En aquest cas, les conseqüències negatives per a Occident són a mitjà i llarg termini.
Aquí podeu rastrejar tota la cadena d’esdeveniments. En primer lloc, els preus baixos redueixen els ingressos dels exportadors de petroli i productes derivats del petroli, inclosa Rússia, a causa de la manca de finançament de grans projectes. Després de congelar aquests projectes es redueix el cost de l’acer, el gra, el mineral, etc. Com a resultat, es redueixen els ingressos per exportació no només dels països que subministren or negre.
Però fins que el Regne Unit, per exemple, senti la influència d’aquests processos negatius, els països exportadors de productes derivats del petroli ja se’ls sotmetran. La moneda nacional d’aquests països serà inestable, ja canviarà sota la influència d’algunes previsions, rumors i expectatives. Per tant, la caiguda dels preus del petroli afecta negativament l’economia de la majoria dels països desenvolupats, però el de ruble es deprecia.
Tipus de devaluació monetària
La devaluació del ruble i de qualsevol altra moneda nacional pot ser oberta o oculta, natural o artificial. Aquestes espècies solen estar entrellaçades. La depreciació natural dels diners es produeix en el context de diversos factors macro i microeconòmics, la situació econòmica del país en general. Artificial (en contraposició al natural) ja implica la intervenció d’organismes oficials o especuladors. El govern no sol interessar-se en depreciar la moneda nacional, però als especuladors no els importa, poden guanyar diners tant depreciant la moneda com augmentant els preus.
La devaluació oberta s’associa normalment a decisions del Banc Central de la Federació Russa o d’altres organismes oficials. Això va passar, per exemple, el 1998, quan el Banc Central va decidir devaluar el ruble i ho va anunciar a la població. Una cosa similar va passar a Kazakhstan el 2014. L’11 de febrer, el Banc Nacional va anunciar la devaluació de la moneda. En alguns casos, la devaluació es produeix juntament amb la denominació. Així va ser el 1961 a l’URSS. Formalment, simplement van substituir els diners antics per nous, però objectivament el contingut d'or del ruble i el tipus de canvi van baixar bruscament.
La devaluació oculta no va acompanyada de decisions oficials del govern ni del Banc Central. Un exemple és el següent. A principis del 2017, el Ministeri d’Hisenda de la Federació Russa va anunciar oficialment la compra de moneda estrangera. Conscientment, l'objectiu de depreciar la unitat monetària no es va perseguir, però l'aparició d'un jugador tan gran que comprava dòlars va provocar una depreciació oculta del ruble. Aquesta devaluació del ruble a Rússia no era tan notòria per a la persona mitjana.
Motius de la devaluació
Recentment, el principal motiu de la devaluació és només la baixada del cost de les matèries primeres, i especialment dels productes petrolífers i de petroli. Això es va detallar més amunt. Però altres processos poden esdevenir els causants de la devaluació. Aquestes són raons econòmiques i determinades accions dels principals agents del mercat. El primer motiu inclou les sortides de capital, els preus més baixos a les exportacions i una situació econòmica que empitjora.
El segon grup de motius està associat a factors macroeconòmics. El govern, reduint el valor de la unitat monetària del país, augmenta l’atractiu dels seus propis béns. Com a exemple, les accions de la Reserva Federal dels Estats Units, el Banc Central dels estats d’Europa occidental i el Japó. Però convé adonar-nos que, darrere d’obtenir termes econòmics, hi ha l’alliberament en circulació d’una moneda no garantida.
Una conseqüència important d’aquestes accions és l’augment del deute global de tots els participants en el procés (el mapa anterior presenta estadístiques sobre el deute extern dels estats mundials). Ara el deute extern de la majoria de països desenvolupats està a un nivell molt alt. Això entra en el principal problema del regulador financer. En el futur, això pot conduir a un xoc inflacionari mundial, l’única qüestió és el moment d’inici del procés.
Qui es beneficia de la caiguda del ruble
Sembla que la devaluació del ruble és un fenomen negatiu? Només en part. Com a resultat de la devaluació, el sector públic rebrà, tanmateix, els ingressos previstos, els empleats de les empreses estatals i els pensionistes no tindran retards en salaris i pensions, les empreses no cauran en fallida i continuaran funcionant. La disminució del poder adquisitiu afecta només les mercaderies importades de l'estranger, ja que són molt més cares.
La devaluació és beneficiosa per als productors nacionals. Els productes fets a Rússia es converteixen en competitius amb els importats. La producció domèstica comença a créixer, per la qual cosa el ruble es torna a enfortir enfront del dòlar. Per descomptat, hi ha víctimes en aquest procés. Són aquells que tenen un préstec en dòlars o euros, inclosa una hipoteca per a un apartament. Què fer en una situació així? Considereu això a continuació.
Com predir la devaluació
Les previsions de devaluació dels rubles només són previsions, i és impossible predir aquest procés amb una precisió del 100%. Això comporta molts factors, inclosos els que no es poden controlar. Per exemple, l’especulació al mercat de divises. Només hi ha una conclusió. En les condicions de la Federació Russa, sempre s'ha d'estar preparat per a la depreciació d'una unitat monetària. Podeu confiar en les opinions dels experts, però no sempre coincideixen amb la realitat.
Què fer amb l’estalvi
La devaluació del ruble és una amenaça que es manté constantment penjada en les condicions modernes. Però, què hauria de fer una persona corrent en una situació així? Com estalviar els vostres estalvis? Hi ha diverses conductes sonores:
- Intenteu no prendre préstecs en la moneda d'altres estats i, si ja estan disponibles, proveu de convertir-los en rubles.
- Manteniu l'estalvi en diferents monedes. Això ens permetrà esperar que almenys un creixement compensi la caiguda d’un altre. L’esquema clàssic: un terç d’estalvi en dòlars, un terç en rubles, un tercer en euros.
- Prendre un préstec (si encara és necessari) o fer grans compres només és a la moneda en què la persona rep ingressos.
- Una de les millors maneres d’assegurar capital és comprar propietat. Aquestes inversions no aporten molts ingressos, però el risc de pèrdua és mínim. Val a dir que ara les inversions en béns immobles d’elit són més prometedores.
- Invertir en or no és tan bo. Si compres or, i el vens immediatament, es perdran prop del 30% dels fons. Per recuperar inversions, cal esperar fins que el seu valor creixi un 30%, i això pot trigar anys o fins i tot dècades.
- Per a la compra de moneda estrangera, s'afirma que la tecnologia d'exportació i productes industrials es consideren fiables. Es tracta de Noruega, Suècia, Japó, Xina, Suïssa.
