La taxa de refinançament és un dels instruments més comuns i efectius amb els quals l’estat regula l’estat del sector bancari. Si abans el sistema de refinançament estava dissenyat per controlar la circulació monetària, al món modern es basa cada cop més en l’assistència a les entitats de crèdit. I cal destacar que s’ha implementat durant molts anys i amb força èxit.
Així, la taxa de refinançament és el percentatge en què el banc nacional d’un país emet un préstec comercial en relació amb la presència de dificultats financeres temporals recents. Així, el govern assegura la fiabilitat de les entitats de crèdit individuals i, en conseqüència, l’estabilitat de tot el sistema bancari. Al cap i a la fi, com ja sabeu, el col·lapse d’un gran banc comercial pot provocar la caiguda de la resta, que inevitablement portarà a una crisi de l’economia de tot l’estat, i possiblement a escala global.
A la pràctica, la taxa de refinançament es fixa anualment pel banc nacional i s’aprova en la política monetària desenvolupada per ell conjuntament amb els organismes estatals. Per descomptat, no totes les organitzacions poden obtenir un préstec, sinó només una amb una bona reputació i un bon historial de crèdits. A més, si el banc central té dubtes sobre la solvència d’un prestatari potencial, aleshores pren una decisió final basada en l’informe d’auditoria d’una organització de tercers. Després de confirmar la solvència de la prestació del prestatari, es lliura un préstec durant un període determinat, després del qual un banc comercial retorna la quantitat presa, tenint en compte els interessos.
El tipus de refinançament és el principal mètode per ajustar el volum de diners en circulació. Segons la legislació vigent que regula les activitats de les entitats de crèdit, el banc nacional aprova anualment els principals aspectes de la política monetària, en particular, l’oferta de diners s’orienta, és a dir, el límit fixat. Si en el procés de treball analític es va revelar que la quantitat de diners en circulació supera el límit, el tipus de refinançament del Banc Central augmenta. Això comporta naturalment un augment del cost dels préstecs emesos a la població. Després, els prestataris potencials han de reduir significativament els costos per la manca de fons per pagar el préstec. En conseqüència, la situació contrària es produeix si es constata una disminució notable de l'oferta monetària.
Es redueix la taxa de refinançament, i és més rendible que les organitzacions de crèdit tinguin en préstec fons del banc nacional, cosa que significa que els interessos sobre préstecs emesos a la població es redueixen notablement.
Gràcies al sistema de refinançament, l’estat controla la taxa de creixement de la inflació, impedint el desenvolupament del procés d’amortització dels diners. Al cap i a la fi, quan la taxa de refinançament es redueix al límit mínim, el volum d’oferta de diners en circulació augmenta activament, cosa que significa que el poder adquisitiu augmenta. La progressió incontrolada d’aquest procés comporta la depreciació de diners i una reducció de l’oferta de productes al mercat.
