L'exportació de capital és la seva sortida del país, amb un funcionament continuat a l'estranger. Aquest procés és de naturalesa objectiva, l'objectiu principal de l'exportació és obtenir el màxim benefici possible fora de les fronteres del vostre país.
La migració de capitals té un efecte positiu en el desenvolupament de l’economia global. Com a resultat, això condueix a la igualació del benestar de tots els països participants en el procés. Si el capital s’exporta d’un país a un altre, on hi ha una mà d’obra més barata, un clima d’inversió favorable i matèries primeres econòmiques, els dos països guanyen, tant el que s’exporta el diner com el que s’importa.
Per què passa això?
El motiu principal de l’exportació de capital des d’un país és el seu excés en un estat determinat. De fet, no hi ha un equilibri entre oferta i demanda de capital. Això no vol dir que la sortida de capital tot el temps es produeixi en una direcció. Les tendències mundials són tals que cada cop són més els països que s’incorporen al procés. S'importen i exporten préstecs, cartera i inversions directes. Sovint hi ha un procés simultani, un empresari importa capital al país i l’altre exporta.
Però no és l'únic motiu per a l'exportació de capital; els següents factors condueixen a un procés com aquest:
- l'oportunitat de prendre posicions de monopolització al país on s'adopta el capital;
- al país receptor, mà d’obra barata i matèries primeres;
- situació estable dins l’estat;
- requisits mínims per als estàndards mediambientals de l’activitat industrial;
- fiscalitat preferent i un clima d'inversió favorable.
S'entén pel terme clima d'inversió favorable que significa les condicions òptimes per a l'economia del país i no importa si es tracta d'un auge o un estanc, estancament. El concepte inclou disposicions en matèria de crèdit i financeres i en la indústria de divises, les condicions del règim duaner, la quantitat d’impostos i l’actitud de l’estat davant la inversió estrangera.
L’essència de la migració
Per molt desenvolupada que sigui el país, ningú pot proporcionar un cicle de producció complet i la seva millora en el marc d’un estat. És l’intercanvi global de béns i altres factors d’activitat de producció que permet obtenir els màxims resultats.
Inicialment, l’exportació de capital és un component del comerç internacional. Aleshores, va començar l'expansió industrial als països menys desenvolupats, inclosos els països colonials. Avui, fins i tot un país colonial pot actuar com a exportador i importador de capital. Fins i tot hi ha un avenç en el ritme de creixement de les exportacions de capital respecte al creixement de les exportacions de mercaderies. Aquest factor és fonamental per a la globalització de l’economia global.
Divisió condicional del mercat
El mercat financer mundial es divideix en:
- Mercat monetari. El procés de compra i venda d’actius financers està dissenyat per satisfer les necessitats a curt termini dels participants del mercat. Les transaccions mundials poden ser en forma de venda de valors o moneda, emissió de préstecs i préstecs, transaccions especulatives.
- El mercat de capital és projectes a llarg termini que s’implementen en un període de dotze mesos. En aquest mercat hi poden participar persones, organismes privats, estatals, bancs i altres institucions financeres.
Formes de retirada
La teoria econòmica distingeix dues formes de migració de capitals:
|
Característiques |
Formes d’exportació de capital |
|
|
Préstec |
Emprenedor |
|
|
Formulari |
Dipòsits bancaris, préstecs internacionals i assistència exterior |
Inversions directes i de cartera |
|
On invertir |
El capital s’exporta mitjançant la col·locació de bons o la prestació de préstecs directes a qualsevol camp d’activitat |
Les inversions es fan a institucions agrícoles, industrials, comercials i financeres. El propi inversor pot invertir en la seva pròpia branca en un altre país |
|
Dret de propietat |
La propietat del capital queda en mans del creditor, però el dret de disposar-la se li assigna al destinatari |
La capacitat de mantenir la propietat del capital exportat |
|
Control de processos |
El nivell d’ingressos és força previsible, a causa de les taxes fixes en l’etapa de signatura d’una transacció |
La capacitat de controlar el procés d’ús de la inversió |
|
Ingressos |
Ingressos per interessos |
L’objectiu principal: aconseguir beneficis |
Fonts d’origen
L'exportació de capital a l'estranger es classifica segons les fonts d'origen en:
- oficial o estatal;
- privades, és a dir, no estatals.
El capital de l'estat són els fons assignats amb el pressupost del país. Es pot exportar només per decisió del govern o d’agències intergovernamentals. Les inversions es presenten en forma de préstecs i préstecs, possiblement en forma d’ajuda estrangera.
El capital privat són fons de les institucions bancàries i empreses privades. El moviment de capital es basa en la decisió dels propietaris d’aquestes organitzacions. Tanmateix, la transferència d’aquestes inversions està controlada i el procés pot ser regulat pel govern del país des d’on es realitza l’exportació.
Classificació per objecte d’exportació
L’exportació internacional de capital es divideix en inversions directes i en cartera.
Les inversions directes són inversions reals en l’economia del país destinatari. Molt sovint, l’exportació es produeix en forma d’obrir una sucursal a l’estranger o d’adquirir una participació de control en una empresa estrangera.
Les inversions de cartera són transaccions purament financeres; les inversions de capital es realitzen mitjançant l'adquisició de valors. Després de l’adquisició de valors, l’inversor perd drets de control sobre ells.
Mètodes de retirada de capital
L’exportació de capital és migració segons esquemes legals i il·legals. Aquest darrer sistema implica eludir totes les normes legals internacionals i nacionals. També hi ha un mètode intra-empresa en què el capital migra en el marc d'una empresa a sucursals ubicades a diferents parts del món.
Causes del vol de capital de Rússia
Naturalment, la principal raó per a la retirada del capital del nostre país és un intent d’estalviar els seus diners d’impostos elevats al país. Aquest procés afecta negativament la situació econòmica general de l’estat i no entra dins la regulació del govern.
El 1994 es va observar una sortida estable. Només el 2006-2007 es va produir un descens de l'exportació de capital, però el 2008 va començar una nova ronda.
No obstant això, no només la gravosa fiscalitat i la inflació són el motiu de l'exportació de capital:
- aquesta és la inestabilitat a nivell macroeconòmic, és a dir, que els empresaris no tenen confiança en el futur;
- els propietaris d’empreses no estan del tot interessats en desenvolupar les seves pròpies empreses, només els interessa la mida del benefici;
- no hi ha confiança en el sistema bancari nacional, tant entre empresaris com en ciutadans del país;
- no hi ha mecanismes de protecció dels drets de propietat a nivell estatal, és a dir, no hi ha cap garantia que demà no es tregui el negoci.
Al seu torn, els nostres empresaris han obert totalment zones fora del mar, les operacions bancàries d’aquests països no estan pràcticament regulades i els secrets bancaris s’han mantingut segurs.
Com s’exporta el capital des de la Federació Russa?
Des de l’esfondrament de l’URSS, s’han inventat molts esquemes, alguns d’ells encara són vigents.
La forma més popular és un tracte imaginari. Des del país exportaven productes fets a la Xina, però sota una marca coneguda. La diferència de costos roman fora del país. És gairebé impossible demostrar el tracte imaginari. Molt sovint, aquestes transaccions es realitzen a través d’empreses offshore. És un error pensar que les empreses externes que són les destinatàries últimes del capital, només proporcionen serveis intermediaris.
Les estructures bancàries retiren el capital gairebé de la mateixa manera, proporcionant-los a una empresa estrangera, que posteriorment es nega a tornar-la. El banc també pot augmentar els tipus d’interès. La naturalesa imaginària d’aquestes transaccions és pràcticament impossible de demostrar.
Algunes persones ni tan sols s’esforcen, només treuen diners en efectiu. Ni tan sols és necessari declarar quantitats de fins a 10 milers en moneda estrangera.
Les operacions de peatge també permeten la importació i exportació de capital amb èxit. L'esquema sembla completament "net", un costat obté l'oportunitat de carregar la seva capacitat de producció, l'altre costat rep productes amb un cost baix. De fet, hi ha una redistribució del benefici.
